ROI-Kennzahlensystem / DuPont-Kennzahlensystem / ROI-Treiberbaum

Kennzahlenstruktur des ROI-Kennzahlensystems:
 

Bedeutung:

Das ROI-Kennzahlensystem zeigt auf, welche Rendite das gesamte im Unternehmen eingesetzte Kapital innerhalb einer Periode erwirtschaftet und was die Einflussgrößen dieser Entwicklung sind.
 
Unter dem Namen DuPont-Kennzahlensystem wurde das Kennzahlensystem bereits 1919 von dem amerikanischen Chemie-Konzern DuPont entwickelt. Es ist eine hierarchisch und pyramidenförmig gestaffelte Kennzahlenordnung, welche auch ROI-Kennzahlensystem, -baum, ROI-Baum, ROI-Treiberbaum oder ROI-Schema genannt wird und aus einer Vielzahl von Rechengrößen und Kennzahlen wie z.B. der Umsatzrendite und dem Kapitalumschlag besteht. Die Spitzenkennzahl des DuPont-Kennzahlensystems ist die Kapitalrentabilität Return on Investment = ROI. Der ROI gibt an, welchen prozentualen Betrag (welche Rendite) das gesamte im Unternehmen eingesetzte Kapital innerhalb einer Periode erwirtschaftet hat bzw. wie hoch der prozentuale Anteil des Gewinns am Gesamtkapital ausfällt. Der Return on Investment ist eine wichtige Kennzahl für Anlageentscheidungen, wird aber auch von den eigenen Investitionstätigkeiten beeinflusst.
 
Die Spitzenkennzahl des DuPont-Kennzahlensystems (der ROI) wird zuerst in die Einflussgrößen Umsatzrendite und Kapitalumschlag zerlegt. Diesen ersten drei Verhältniszahlen an der Pyramidenspitze folgt dann eine weitere rechentechnische Zerlegung in absolute Größen aus der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung. Variieren diese einzelnen Einflussfaktoren, wirkt sich das auf den Return on Investment aus, weswegen diese Faktoren auch als Werttreiber des ROI bezeichnet werden (ROI-Treiberbaum). Aus der Zerlegung und einer übersichtlichen Visualisierung in dem Kennzahlenbaum werden die Abhängigkeiten aus den Veränderungen der einzelnen Rechengrößen sichtbar. So z.B., dass die Umsatzrentabilität in Folge einer Senkung der variablen Kosten verbessert werden kann oder über den Abbau von Vorräten der Kapitalumschlag steigen wird.

Vor- und Nachteile des ROI-Kennzahlensystems:

Das ROI-Kennzahlensystem ist ausschließlich auf Gewinnmaximierung ausgelegt. Das Rechnensystem ist sehr übersichtlich und veranschaulicht die Abhängigkeiten von den Einflussfaktoren sehr gut. Bei Wachstumswerten bietet der ROI als Spitzenkennzahl jedoch nur eine geringe Aussagekraft. Auch ist der ROI stark von der jeweiligen Bilanzpolitik abhängig. Das Kennzahlensystem ist nicht allumfassend: Ggfs. sind weitere betriebswirtschaftliche Kennzahlen für die Unternehmenssteuerung notwendig, welche das Kennzahlenschema mit dem nur kleinen Teil der aus dem ROI runterbrechbaren Kennzahlen und Werte nicht beinhaltet.
 
In der Praxis können für jede der Kennzahlen die Planwerte des aktuellen Budgets und die Istwerte der vergangenen Jahre in die Kennzahlenstruktur eingesetzt werden, um sowohl kurzfristige Abweichungen als auch langfristige Trends erkennen zu können. Es lassen sich mit Hilfe des Kennzahlenbaumes dann Alternativen im Hinblick auf gewünschte Ergebnisziele durchrechnen oder auch ganz einfach nur Plan-Ist-Abweichungen darstellen.

ROI-Kennzahlenbaum als Excel-File:

Mithilfe unserer Excel-Tools "ROI-Kennzahlenbaum" können Sie Ihren eigenen Return on Investment leicht und einfach mit Excel berechnen und planen. Ersetzen Sie die Werte in den Rechenbeispielen durch Ihre eigenen Plan-, Ist- oder Zielwerte und berechnen Sie den ROI für Ihr Unternehmen:

ROI-Kennzahlenbaum in der Bilanzanalyse:

Der ROI ist nur eine von vielen Kennzahlen, die wir in unserem Kennzahlentool zur Bilanzanalyse beispielhaft berechnen. Der Bilanzanalyse liegt ein Muster-Abschluss zugrunde. Sie können die Berechnung der Kennzahlen aus der GuV/Bilanz leicht nachvollziehen oder die Bilanzanalyse auch mit eigenen Werten füllen und somit den ROI-Baum automatisch befüllen und viele weitere Kennzahlen für Ihr eigenes Unternehmen analysieren. Zum Bilanzanalyse-Tool